Rive-de-Valse, fief des renards, est en émoi ! La duchesse de Teauperché vient d'échapper à une tentative d'assassinat. Partout dans la cité, il se murmure que le baron de Hurlebois, en visite diplomatique, est l'instigateur de l'attentat. Entre la baronnie des loups et le duché des renards, les tensions n'ont jamais été aussi vives. Le jeune Pépin Souriceau, idéaliste et téméraire, rêve depuis toujours de revêtir l'uniforme de la Garde et du Guet. N'est-ce pas l'occasion idéale d'enfin prouver sa valeur ? Pour une fois, sa petite taille pourrait bien jouer en sa faveur… Quand son enquête l'entraîne dans les bas-fonds de la cité, sur les pas d'un mystérieux renard masqué, Pépin s'interroge. Se pourrait-il que la Duchesse soit la cible d'une machination ? À qui profite le crime ? Le temps presse. Car, aux portes de la ville, les loups de Hurlebois se rassemblent, s'indignent, grondent leur colère de voir leur baron emprisonné. Et ils réclament le sang.